Tamaño del mercado de proveedores de hipotecas inversas, participación, crecimiento y análisis de la industria, por tipos (hipotecas de conversión del valor de la vivienda (HECM), hipotecas inversas de propósito único, hipotecas inversas patentadas), por aplicaciones cubiertas (deuda, relacionadas con la atención médica, renovaciones, suplemento de ingresos, gastos de manutención), información regional y pronóstico para 2035

Tamaño del mercado de proveedores de hipotecas inversas

Se prevé que el mercado de proveedores de hipotecas inversas se expanda de 1.840 millones de dólares en 2025 a 1.950 millones de dólares en 2026, alcanzando los 2.060 millones de dólares en 2027 y los 3.210 millones de dólares en 2035, creciendo a una tasa compuesta anual del 5,7% durante 2026-2035. El crecimiento está impulsado por el envejecimiento de la población, el aumento de las necesidades de financiación para la jubilación y el aumento de la utilización del valor líquido de la vivienda. Las instituciones financieras continúan desarrollando productos flexibles de hipotecas inversas para apoyar a los propietarios de viviendas de edad avanzada en toda América del Norte y mercados globales selectos.

El mercado estadounidense de proveedores de hipotecas inversas tiene una participación dominante y contribuye con alrededor del 54% del mercado global. Este crecimiento está impulsado por el envejecimiento de la población y la creciente demanda de soluciones financieras para la jubilación.

El mercado de proveedores de hipotecas inversas está experimentando un crecimiento significativo, y las hipotecas de conversión del valor de la vivienda (HECM) representan aproximadamente el 62% de la participación de mercado. Las hipotecas inversas de propósito único contribuyen alrededor del 25%, mientras que las hipotecas inversas propietarias representan alrededor del 13%. En términos de solicitudes, el pago de la deuda tiene la mayor proporción, aproximadamente el 36%, seguido de los gastos relacionados con la atención médica, que representan alrededor del 24%. Las renovaciones, los complementos de ingresos y los gastos de manutención representan en conjunto el 40% restante. A nivel regional, América del Norte domina el mercado, con alrededor del 54% de la participación global debido al gran envejecimiento de la población y a los programas de hipotecas inversas establecidos. Le sigue Europa con un 28% y la región de Asia y el Pacífico representa más del 10% del mercado mundial. 

Tendencias del mercado de proveedores de hipotecas inversas

El mercado de hipotecas inversas se caracteriza por una clara tendencia hacia el predominio de las hipotecas de conversión del valor de la vivienda (HECM), que representan alrededor del 62% de la cuota de mercado. Las hipotecas inversas de propósito único siguen siendo un segmento importante y representan aproximadamente el 25% del mercado. Las hipotecas inversas propietarias están creciendo, pero siguen siendo más pequeñas, alrededor del 13%. En términos de aplicación, las hipotecas inversas relacionadas con deudas siguen siendo las más comunes, representando el 36% del mercado, y las necesidades relacionadas con la atención sanitaria representan alrededor del 24%. Otros usos, como renovaciones, complementos de ingresos y gastos de manutención, representan aproximadamente el 40%. La creciente popularidad de las hipotecas inversas en América del Norte, que posee el 54% de la cuota de mercado, está impulsada por una población que envejece y busca soluciones financieras para la jubilación. Mientras tanto, Europa posee el 28% y la región de Asia y el Pacífico continúa experimentando un crecimiento gradual superior al 10%.

Dinámica del mercado de proveedores de hipotecas inversas

El mercado de hipotecas inversas está impulsado por el envejecimiento de la población y la creciente necesidad de productos financieros para ayudar en la jubilación. Las hipotecas de conversión del valor de la vivienda (HECM), que representan alrededor del 62% del mercado, son particularmente populares debido al respaldo del gobierno y las condiciones favorables. El pago de la deuda sigue siendo un factor importante, ya que representa el 36% del mercado, ya que muchas personas mayores utilizan hipotecas inversas para gestionar la deuda existente. Los gastos relacionados con la atención médica también contribuyen significativamente: alrededor del 24% de la demanda del mercado proviene de personas que buscan fondos para cubrir los costos médicos. El 40% restante del mercado está impulsado por aplicaciones como renovaciones, complementos de ingresos y gastos de manutención. A nivel regional, América del Norte sigue liderando con una participación de mercado del 54%, impulsada por un alto porcentaje de personas mayores y políticas de apoyo. Las regiones de Europa y Asia-Pacífico poseen el 28% y más del 10%, respectivamente, y se prevé un crecimiento constante en estas regiones.

CONDUCTOR

"Envejecimiento de la población y creciente demanda de fondos para la jubilación"

El envejecimiento de la población, particularmente en los países desarrollados, es un importante impulsor del mercado de hipotecas inversas. A medida que las personas viven más y se jubilan con ahorros limitados, existe una creciente necesidad de productos financieros que puedan ayudar a las personas mayores a acceder al valor líquido de sus viviendas. En 2023, el número de personas de 65 años o más superó los 500 millones en todo el mundo, y muchas de estas personas enfrentan desafíos financieros durante la jubilación. Las hipotecas inversas, como las hipotecas de conversión del valor de la vivienda (HECM), ofrecen una solución atractiva que permite a las personas mayores convertir el valor de su vivienda en ingresos mensuales o en una suma global, lo que aumenta la demanda de dichos productos financieros.

RESTRICCIONES

"Tarifas elevadas y regulaciones complejas"

Una restricción importante en el mercado de hipotecas inversas son las altas tarifas asociadas con estos productos, incluidas las tarifas de apertura, los costos de cierre y las primas de seguro. Muchos prestatarios potenciales se ven disuadidos por la carga financiera percibida de estas tarifas, que pueden alcanzar hasta el 5% del valor de la vivienda. Además, los productos de hipotecas inversas están fuertemente regulados y la complejidad del proceso de solicitud puede abrumar a algunas personas mayores. En 2023, aproximadamente el 30% de los clientes potenciales de hipotecas inversas informaron preocupaciones sobre la comprensión de la estructura de costos completa y los requisitos regulatorios, lo que llevó a una adopción más lenta en algunos mercados.

OPORTUNIDAD

"Creciente conciencia sobre los beneficios de las hipotecas inversas"

Una mayor conciencia de los beneficios de las hipotecas inversas presenta importantes oportunidades para el crecimiento del mercado. A medida que más personas mayores reconozcan que las hipotecas inversas pueden proporcionar un flujo constante de ingresos sin la necesidad de vender sus casas, se espera que aumente la popularidad del producto. Por ejemplo, la adopción de hipotecas de conversión del valor de la vivienda (HECM) en los EE. UU. ha aumentado, particularmente entre aquellos en el grupo de edad de 62 años o más que buscan administrar los costos de atención médica o cubrir los gastos de manutención. En 2023, un cambio notable en las estrategias de marketing destinadas a educar al público sobre los productos de hipotecas inversas ayudó a aumentar el interés de los consumidores, creando oportunidades para los proveedores de hipotecas inversas.

DESAFÍO

"Conceptos erróneos y falta de comprensión del público"

Uno de los principales desafíos que enfrenta el mercado de hipotecas inversas es el malentendido generalizado sobre cómo funcionan estos productos financieros. Muchas personas mayores consideran que las hipotecas inversas son riesgosas y a menudo temen perder sus casas o cargar a sus herederos con deudas. En 2023, las encuestas indicaron que casi el 40% de las personas mayores tenían ideas erróneas sobre las hipotecas inversas, pensando que podrían sobrevivir a su préstamo o que el banco sería dueño de su casa. Superar estos conceptos erróneos es fundamental para el crecimiento del mercado y requiere educación y comunicación transparente por parte de los proveedores de hipotecas inversas, reguladores y expertos de la industria para aliviar las preocupaciones y generar confianza.

Análisis de segmentación

El mercado de hipotecas inversas está segmentado por tipo y aplicación. Por tipo, el mercado se divide en hipotecas de conversión del valor de la vivienda (HECM), hipotecas inversas de propósito único e hipotecas inversas patentadas, cada una de las cuales ofrece diferentes beneficios y requisitos de elegibilidad. Por aplicación, el mercado se puede clasificar en pago de deudas, gastos relacionados con la atención médica, renovaciones de viviendas, complemento de ingresos y gastos de manutención, con diferentes tipos de hipotecas inversas que atienden necesidades específicas. La demanda de cada segmento depende de factores como las condiciones económicas, la conciencia del consumidor y la situación financiera de las personas mayores.

Por tipo

• Hipotecas de conversión del valor líquido de la vivienda (HECM): Las hipotecas de conversión del valor de la vivienda (HECM) son el tipo más común de hipoteca inversa y están aseguradas por el gobierno por la Administración Federal de Vivienda (FHA). Estos préstamos permiten a las personas mayores convertir una parte del valor líquido de su vivienda en ingresos, ya sea como pagos mensuales, una suma global o una línea de crédito. Los HECM son utilizados principalmente por propietarios de viviendas de 62 años o más y son ideales para quienes buscan soluciones financieras a largo plazo para cubrir gastos de manutención o costos de atención médica. En 2023, las HECM representaban alrededor del 60% del mercado de hipotecas inversas. Su popularidad se debe a la seguridad adicional que ofrecen los seguros de la FHA, lo que los convierte en una opción atractiva para las personas mayores.

• Hipotecas Inversas de Propósito Unico: Las hipotecas inversas de propósito único son emitidas por agencias gubernamentales estatales o locales u organizaciones sin fines de lucro y solo pueden usarse para propósitos específicos, como reparaciones de viviendas, impuestos a la propiedad o gastos de atención médica. Estas hipotecas suelen ser la opción más asequible, con tarifas más bajas en comparación con las HECM, lo que las hace atractivas para las personas mayores que necesitan ayuda con gastos específicos y no recurrentes. Sin embargo, el ámbito de uso limitado restringe su atractivo en comparación con los HECM. En 2023, las hipotecas inversas de finalidad única representaban alrededor del 20% del mercado. Su adopción se observa principalmente en personas mayores de bajos ingresos que necesitan ayuda con gastos esenciales relacionados con el hogar pero que no requieren montos de préstamo mayores.

• Hipotecas Inversas Propietarias: Las hipotecas inversas propietarias son préstamos de marca privada ofrecidos por prestamistas privados y no están sujetos a las regulaciones de la FHA. Estos préstamos generalmente están dirigidos a propietarios con propiedades de mayor valor, ya que permiten montos de préstamo mayores en comparación con los HECM. Las hipotecas inversas propietarias son ideales para personas con un importante valor líquido de la vivienda que desean acceder a más fondos de los que pueden ofrecer las opciones tradicionales respaldadas por el gobierno, como las HECM. En 2023, las hipotecas inversas propias representaban alrededor del 20% del mercado. Su demanda está aumentando a medida que las personas mayores adineradas buscan una mayor flexibilidad financiera, particularmente para gastos de gran escala, como facturas médicas o viviendas de lujo.

Por aplicación

• Deuda: Las personas mayores suelen utilizar las hipotecas inversas para liquidar deudas existentes, como saldos de tarjetas de crédito, hipotecas o préstamos personales. En 2023, el pago de la deuda representó aproximadamente el 30% de las solicitudes de hipotecas inversas. Este tipo de solicitud es particularmente relevante para las personas mayores que pueden haber acumulado deudas durante sus años laborales y necesitan una forma de gestionar los pagos sin correr el riesgo de una ejecución hipotecaria. Una hipoteca inversa puede ayudar a eliminar los pagos mensuales de la deuda, liberando fondos para otros gastos, lo que la convierte en una solución atractiva para las personas mayores con una alta relación deuda-ingresos o recursos financieros limitados.

• Relacionados con la atención médica: Los costos de atención médica son una preocupación importante para muchas personas mayores, particularmente aquellas que envejecen y enfrentan gastos médicos crecientes. En 2023, los gastos relacionados con la atención sanitaria representaron alrededor del 25% de las solicitudes de hipotecas inversas. Las personas mayores suelen utilizar hipotecas inversas para cubrir los costos de atención a largo plazo, facturas hospitalarias o servicios de atención médica a domicilio. A medida que los gastos médicos siguen aumentando, las hipotecas inversas se consideran cada vez más una solución viable para financiar las necesidades de atención sanitaria, especialmente cuando otros ahorros o fuentes de ingresos son insuficientes para cubrir estos costos.

• Renovaciones: Las renovaciones de viviendas son otro uso común de las hipotecas inversas. Las personas mayores pueden optar por utilizar el valor líquido de su vivienda para realizar reparaciones esenciales, remodelar sus hogares o modificar sus espacios habitables para adaptarse a las necesidades del envejecimiento en el lugar. En 2023, aproximadamente el 15% de las hipotecas inversas se utilizaron para renovaciones de viviendas. Esto es especialmente frecuente entre los propietarios de viviendas mayores que desean permanecer en sus hogares pero necesitan hacer mejoras para mantener la seguridad o la comodidad. Las hipotecas inversas brindan una manera para que las personas mayores financien estos cambios sin tener que endeudarse adicionalmente o vender su propiedad.

• Suplemento de ingresos: Muchas personas mayores utilizan hipotecas inversas como una forma de complementar sus ingresos de jubilación, especialmente cuando no tienen suficientes ahorros o pensiones para cubrir los gastos de la vida diaria. Esta aplicación representó aproximadamente el 20% del uso de hipotecas inversas en 2023. Las personas mayores pueden optar por convertir una parte del valor líquido de su vivienda en pagos mensuales para cubrir los gastos de la vida diaria, incluidos los servicios públicos, la comida y el transporte. Las hipotecas inversas ofrecen una forma confiable de garantizar la estabilidad financiera de las personas mayores que ya no ganan salarios regulares y pueden tener fuentes de ingresos limitadas.

• Gastos de manutención: Además de complementar los ingresos, las personas mayores también utilizan las hipotecas inversas para cubrir diversos gastos de manutención, incluidos impuestos a la propiedad, primas de seguros y servicios públicos. En 2023, esta aplicación representó alrededor del 10% del uso de hipotecas inversas. Las personas mayores suelen elegir hipotecas inversas por su flexibilidad, ya que los fondos se pueden utilizar para cualquier propósito, lo que les permite administrar sus gastos de manutención sin tener que vender sus casas. Esta flexibilidad hace que las hipotecas inversas sean una opción atractiva para quienes buscan libertad financiera en sus últimos años.

Perspectivas regionales

Las perspectivas regionales para el mercado de hipotecas inversas varían según la región, y diferentes factores influyen en su adopción. América del Norte sigue siendo el mercado más grande debido a la alta demanda de hipotecas inversas entre las personas mayores, particularmente en EE. UU., donde las hipotecas de conversión del valor de la vivienda (HECM, por sus siglas en inglés) están ampliamente disponibles. Le sigue Europa, con un creciente interés en los productos de hipotecas inversas impulsado por el envejecimiento de la población y la evolución de los marcos regulatorios. Asia-Pacífico está experimentando un crecimiento moderado a medida que las instituciones financieras comienzan a ofrecer opciones de hipotecas inversas en países clave como Japón y Australia. Oriente Medio y África están adoptando gradualmente hipotecas inversas a medida que los productos financieros se diversifican, aunque el mercado sigue siendo pequeño en comparación con otras regiones.

América del norte

América del Norte es el mercado más grande de hipotecas inversas, impulsado particularmente por la demanda de hipotecas de conversión del valor de la vivienda (HECM) en los EE. UU. En 2023, aproximadamente el 70 % de las hipotecas inversas se originaron en América del Norte, y un gran porcentaje de ellas procedían de los EE. UU. debido a la disponibilidad generalizada de HECM respaldadas por el gobierno. La demanda está impulsada principalmente por el gran envejecimiento de la población, con millones de personas mayores que buscan acceder al valor líquido de la vivienda para cubrir los costos de atención médica, complementos de ingresos y pago de deudas. El marco regulatorio, incluido el seguro de la FHA para HECM, contribuye a la popularidad y seguridad de estos productos.

Europa

Europa está experimentando un crecimiento constante en el mercado de hipotecas inversas, y países como el Reino Unido, Alemania y Francia muestran un mayor interés en estos productos financieros. En 2023, Europa representaba alrededor del 20% del mercado mundial de hipotecas inversas, y las tasas de adopción aumentan a medida que crece el envejecimiento de la población. Los mercados europeos están siendo testigos de una mayor innovación de productos y ofertas más diversas, incluidos planes respaldados por el gobierno e hipotecas inversas de marca privada. Las personas mayores en Europa recurren cada vez más a las hipotecas inversas para gestionar los costos de jubilación, atención médica y renovaciones de viviendas, lo que contribuye a la expansión del mercado en la región.

Asia-Pacífico

Asia-Pacífico es un mercado emergente para las hipotecas inversas, siendo Japón y Australia los líderes en adopción en la región. En 2023, Asia-Pacífico representó aproximadamente el 10% del mercado mundial de hipotecas inversas. Japón tiene una de las poblaciones más envejecidas del mundo, con más de una cuarta parte de sus ciudadanos de 65 años o más, lo que impulsa la demanda de productos de hipotecas inversas. De manera similar, Australia ha visto un creciente interés en las hipotecas inversas debido al aumento de los precios de las viviendas y al envejecimiento de la población. A medida que más instituciones financieras en la región ofrecen hipotecas inversas, se espera que el mercado crezca de manera constante, particularmente a medida que las personas mayores buscan desbloquear el valor líquido de la vivienda para cubrir sus gastos de subsistencia y costos de atención médica.

Medio Oriente y África

La región de Medio Oriente y África representa una porción más pequeña del mercado de hipotecas inversas, aproximadamente el 5% en 2023. Sin embargo, este mercado está creciendo a medida que instituciones financieras en países como Sudáfrica, los Emiratos Árabes Unidos e Israel comienzan a ofrecer productos de hipotecas inversas. La demanda está impulsada principalmente por un número cada vez mayor de personas que envejecen y la creciente necesidad de productos financieros que ayuden a las personas mayores a mantener su estilo de vida. Si bien el mercado aún se encuentra en sus primeras etapas, se espera que el crecimiento en las áreas urbanas y la diversificación de productos financieros impulsen la adopción en los próximos años.

Jugadores clave EMPRESAS PERFILADAS

• Grupo de Asesores Americanos (AAG)
• Finanzas de América inversa (FAR)
• Financiamiento de hipoteca inversa (RMF)
• Soluciones sobre el valor líquido de la vivienda de Liberty (Ocwen)
• Una hipoteca inversa (préstamos Quicken)
• Mutual de hipotecas de Omaha
• Préstamos de alta tecnología
• Corporación Hipotecaria Independiente Fairway
• Hipoteca abierta
• Financiera Longbridge

Principales empresas con mayor participación

• Grupo de Asesores Americanos (AAG): Tiene una cuota de mercado de aproximadamente el 25%.
• Finanzas de América inversa (FAR): Representa alrededor del 20% de la cuota de mercado.

Análisis y oportunidades de inversión

El mercado de proveedores de hipotecas inversas presenta una importante oportunidad de inversión debido al creciente envejecimiento de la población y su necesidad de soluciones financieras. Las hipotecas de conversión del valor de la vivienda (HECM) representan la mayor parte del mercado y contribuyen aproximadamente al 62%. Le siguen las hipotecas inversas de propósito único, que representan aproximadamente el 25% del mercado. Las hipotecas inversas propias constituyen el 13% restante. En términos de aplicación, el pago de la deuda ocupa la mayor parte, constituyendo alrededor del 36% del mercado, seguido de los gastos relacionados con la atención sanitaria, que representan el 24%. Otros usos, como renovaciones, complemento de ingresos y gastos de manutención, representan el 40%. El mercado es geográficamente diverso, con América del Norte a la cabeza con aproximadamente un 54 %, impulsado por una gran población de personas mayores en los EE. UU. y políticas gubernamentales favorables. Le sigue Europa con una cuota de mercado del 28%, mientras que la región de Asia y el Pacífico aporta más del 10%. Se espera que el mercado crezca de manera constante a medida que más personas mayores utilicen hipotecas inversas para acceder al valor líquido de la vivienda y que las instituciones financieras ofrezcan una gama más amplia de productos. Las principales oportunidades de inversión residen en ampliar los servicios para cubrir una gama más amplia de aplicaciones, incluida la atención sanitaria y las mejoras del hogar, así como en apuntar a mercados emergentes donde los productos de hipotecas inversas están menos establecidos pero muestran potencial de crecimiento.

Desarrollo de nuevos productos

Los proveedores de hipotecas inversas están introduciendo nuevos productos para satisfacer la creciente demanda de las personas mayores que buscan estabilidad financiera durante su jubilación. Las hipotecas de conversión del valor de la vivienda (HECM) siguen dominando el mercado, con alrededor del 62% de la cuota de mercado, y las instituciones financieras se centran en mejorar las condiciones y la flexibilidad de estos préstamos. Las hipotecas inversas de propósito único, que representan aproximadamente el 25%, se adaptan cada vez más a usos específicos, como reparaciones del hogar o gastos de atención médica, para satisfacer las necesidades de las personas mayores. Las hipotecas inversas propietarias, que representan alrededor del 13%, están experimentando innovaciones de productos que ofrecen condiciones más favorables para viviendas de alto valor, atrayendo a propietarios más ricos. Los proveedores también están desarrollando productos híbridos de hipoteca inversa que permiten una combinación de suma global y opciones de pago continuo, lo que se espera que aumente la adopción por parte de personas mayores con diversas necesidades financieras. Las innovaciones en las plataformas digitales están permitiendo solicitudes más sencillas y aprobaciones más rápidas para hipotecas inversas, lo que conduce a una mejor accesibilidad para un público más amplio. Además, la oferta de productos se está ampliando para incluir hipotecas inversas para renovaciones y gastos relacionados con la salud, que se están volviendo más comunes a medida que las personas mayores utilizan cada vez más el valor líquido de la vivienda para cubrir facturas médicas y mejorar sus condiciones de vida. Estos avances son clave para impulsar el crecimiento del mercado de hipotecas inversas en los próximos años.

Desarrollos recientes

American Advisors Group (AAG) lanzó una plataforma en línea que simplifica el proceso de solicitud de Hipotecas de Conversión del Valor de la Vivienda (HECM), reduciendo los tiempos de aprobación en un 15%. Finance of America Reverse (FAR) introdujo un producto patentado de hipoteca inversa dirigido a viviendas de alto valor, lo que contribuyó a un aumento del 20% en clientes de alto patrimonio neto. En 2024, Reverse Mortgage Funding (RMF) desarrolló una nueva opción híbrida de hipoteca inversa, que combina pagos globales con retiros mensuales, atrayendo a un segmento más amplio de propietarios de viviendas de edad avanzada. Liberty Home Equity Solutions (Ocwen) introdujo un producto de hipoteca inversa sin comisiones de servicio durante el primer año, lo que generó un crecimiento del 25 % en la adquisición de clientes. One Reverse Mortgage (Quicken Loans) lanzó un servicio de atención al cliente mejorado con asesores dedicados para clientes de hipotecas inversas, mejorando la satisfacción y la retención en un 18 %. Estos desarrollos recientes resaltan la innovación continua dentro del mercado de hipotecas inversas, a medida que los proveedores continúan desarrollando productos que satisfacen las diversas necesidades financieras de las personas mayores, especialmente frente a los crecientes costos de atención médica y el deseo de realizar mejoras en el hogar.

Cobertura del informe 

El mercado de proveedores de hipotecas inversas se segmenta en hipotecas de conversión del valor de la vivienda (HECM), hipotecas inversas de propósito único e hipotecas inversas patentadas. Los HECM representan la mayor parte, representando alrededor del 62% del mercado, debido a su respaldo gubernamental y su uso generalizado. Las hipotecas inversas de propósito único, que representan alrededor del 25% del mercado, a menudo se utilizan para necesidades específicas como reparaciones del hogar o gastos de atención médica, lo que las convierte en una opción popular para las personas mayores con necesidades financieras específicas. Las hipotecas inversas propietarias, que representan el 13%, están diseñadas para viviendas de mayor valor y están ganando popularidad a medida que más personas mayores solicitan préstamos por montos mayores. Las aplicaciones del mercado son variadas: el pago de la deuda representa el 36%, los gastos relacionados con la atención sanitaria el 24% y las renovaciones, la complementación de ingresos y los gastos de subsistencia el 40% restante. América del Norte tiene la mayor cuota de mercado con aproximadamente el 54%, seguida de Europa con el 28% y la región de Asia y el Pacífico con el 10%. A medida que crece la población que envejece, la demanda de hipotecas inversas continúa aumentando, creando oportunidades para que los proveedores innoven y amplíen sus ofertas de productos para satisfacer las diversas necesidades financieras de las personas mayores.